澳门退休开支首个基准年 每月平均支出录得10,400澳门元（适用于澳门）

2026年8月27日

香港财务策划师学会 (IFPHK)今日联同万通保险国际有限公司（“万通保险”）正式发布“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”（“开支指数”）的最新调查结果。开支指数自 2020 年推出以来，一直致力追踪港人实际退休开支情况。今年，学会首度与万通保险展开合作，将研究范围扩展至澳门，为澳门市民创建具代表性的退休开支基准。

本年度调查显示，澳门退休人士实际每月平均开支为 10,408澳门元，当中最大单项开支为“外出用膳及外卖”，达 2,817澳门元；其次是“食品及非酒精饮品”，为 1,504澳门元；以及“住房及燃料”，为 1,085澳门元。澳门开支指数以2026年为基准年(基准指数为 100)，以此作为日后逐年追踪澳门退休生活成本变化的基础。

是次研究为IFPHK在澳门首个同类型研究，旨在深入剖析退休人士的生活开支结构、资金来源及对退休态度。研究除了确立澳门退休生活成本基准外，亦发现曾参与非强制性中央公积金（CPF）的退休人士对该制度评价普遍正面，惟该制度目前尚未成为支持每月退休收入的主流渠道。

香港财务策划师学会行政总裁杨伟雄博士表示：“澳门研究是开支指数的重要延伸，同时为澳门创建首个建基于实际退休生活成本的基准。调查发现，澳门退休人士的退休生活主要依靠个人储蓄及家庭支持。由此可见，他们需要更全面及更具结构性的退休策划，以保障退休生活。”

杨博士补充：“非强制央积金的支持度令人鼓舞。在调查中，曾使用该制度的退休人士普遍对其予以好评，惟其在支持每月退休开支的角色仍有待进一步扩展。正因如此，我们需要加强公众对退休收入来源的认识，协助退休人士全面运用合适的理财工具，以达致长远理财目标。展望未来，学会建议澳门政府应审慎考虑，推动非强制央积金逐步迈向强制性制度，以配合实际经济发展步伐、不断演变的公众需求，以及社会接受程度。此转变有助扩阔退休收入基础，为澳门未来多年老龄化人口提供更可持续的财务保障。”

万通保险退休金部主管谢志雄先生表示：“作为是次跨区域研究的独家项目赞助机构，万通保险十分荣幸与学会携手合作，创建这项重要的退休基准。透过这项研究，我们得以深入了解澳门退休人士财务状况与需求。数据清楚显示，虽然个人储蓄及家庭支持是澳门退休人士的收入基础，但透过结构性退休储蓄渠道(如CPF)，能带来优化退休收入来源的庞大机遇。要填补“满意度高”与“定期收入提取率低”之间的差距，未来的退休人士不应将CPF及累积资本视为一笔静态资金，而应视之为可源源不绝提供稳定现金流的工具。因此，我们建议市民尽早创建系统化的供款习惯，并善用专业受托人提供的投资与提取策略，有效地将长期储蓄转化为可预测的终身收入，抵御经济环境变化。”

于2026年进行的“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”调查发现，受访者在退休生活及财务策划方面的四大现象如下：

1. 高度依赖个人储蓄 家庭支持为后盾
   开支指数以2026年为基准年(基准指数为 100)，受访者平均每月开支约为 10,400澳门元；而主要单项开支依次为“外出用膳及外卖”，“食品及非酒精饮品”，以及“住房及燃料”。在资金来源方面，个人资产（主要为个人储蓄）是最普遍的退休资金来源，高达九成退休人士以此支付日常退休开支；平均占每月开支约四成半。此外，近五成(49%)受访者获得家庭支持，占每月开支两成(19%)。根据澳门法律，成年子女对缺乏生活能力的父母负有法定扶养义务（alimentos），反映家庭支持虽属辅助性质，但仍是退休资金来源中重要的一环。然而，相比过度依赖家庭支持或法定扶养义务，现时及未来的退休人士更应优先累积充足的个人储蓄，为日常开支（包括饮食及休闲）制定有纪律的预算安排，并及早咨询合资格财务策划师，制定稳健的长远方案，以维持理想退休生活方式，同时应对通胀及市场波动。
2. 非强制中央公积金(CPF)获好评 认知及采用却落后信任程度
   受访者对CPF普遍有所认识，仅1%表示从未听闻该制度。现时约三成(31%)受访退休人士使用CPF支付每月开支，大多数退休人士曾参与共同计划或个人计划，却未有持续投入。值得注意的是，在曾参与的受访者中，高达七成半(75%)对计划整体表示满意，反映大众对制度具备相当信任。换言之，推广的关键落差在于如何推动实际应用与持续参与，而非缺乏信任。
3. 逾九成感遗憾 财务知识存缺口
   逾九成(93%)的退休人士表示，他们对退休准备至少留有一项遗憾；其中逾半(52%) 表示若可重来，会更早开始储蓄或投资。同时，超过两成(24%)表示会与伴侣或家人进行更多沟通及策划，反映退休教育应该更早展开，并提升其实用性及针对性。由此观之，现时及未来的退休人士若能尽早开展财务策划，养成定期储蓄及投资习惯，让家庭成员参与退休规划，同时在退休前及早寻求专业财务建议，可减少日后出现遗憾的机会。
4. 持续重视专业建议 审慎尝试结合 AI 与专业意见
   退休人士对专业财务建议的重视程度仍然高企：超过六成(63%)受访者在退休策划中接纳专人顾问的意见，包括仅接受真人理财顾问的建议，或结合AI工具作辅助；少于一成(9%)表示不需要财务建议，另只有2%单纯依赖AI或机械理财顾问。退休人士对CFP资格认证的认知度亦高，占整体七成。

关于“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”
“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”由香港财务策划师学会及万通信托有限公司于2026年携手发布。自2020年起，开支指数一直是唯一专为退休生活而设、长期持续追踪退休人士实际生活开支的数据基准。本研究为首项同类研究，参考综合消费物价指数（CPI）及政府公布的消费开支权数，追踪及量度退休人士实际生活开支的长期变化。

在2026年的澳门调查中，尼尔森IQ（NIQ）共访问了100名年龄介乎55至74岁的退休人士，他们的退休前每月个人收入不少于20,000澳门元，而且未领取须经济审查的社会保障或慈善援助。

关于香港财务策划师学会
香港财务策划师学会于 2000 年 6 月以非牟利专业学会之形式成立，是唯一获美国的财务策划标准制定局授权，可在香港及澳门颁发 CFP®资格认证及AFP® 资格认证的专业学会。现时全球有超过 236,000 名 CFP 持证人，分布于 29个地区，其中以美国、中国、日本、加拿大及巴西占大多数。直至 2026 年 2 月 28 日，香港有 3,238 名 CFP 持证人。

作为香港财务策划界的代表，学会现有会员共有 5,298 名，包括 956 名核准退休顾问(QRA)持有人。会员来自不同的专业背景，如银行、保险、独立理财顾问、股票交易、会计及法律等。

关于万通信托与万通保险
万通信托为万通保险国际有限公司（“万通保险”）旗下机构成员之一，亦为首批获核准成为强积金计划受托人的机构，专注提供强积金服务，致力为计划成员创造长远价值。
万通保险的主要权益股东*包括拥有超过170年历史、美国五大寿险公司**之一的Massachusetts Mutual Life Insurance Company（美国万通），以及云锋金融控股有限公司等。万通保险与Barings（霸菱）为长久战略合作伙伴，凭借独占鳌头的环球投资实力与合作网络，携金融科技创新强劲动能，居香港保险业领先地位。

*美国万通及云锋金融控股有限公司间接持有万通保险的股份。
**美国五大寿险公司乃按2026年6月3日《FORTUNE 500》公布的“互惠寿险公司”及“上市股份寿险公司”2025年收入排行榜合并计算。