退休开支升幅超越通胀 每月开支达 15,090 港元（适用于香港）

2026年8月27日

香港财务策划师学会(“学会”)今日联同万通信托有限公司（“万通信托”）公布“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”（“开支指数”）最新调查结果。开支指数自 2020 年起推出，旨在追踪本地退休人士的实际开支情况及变化。今年学会首度与万通信托携手合作，将研究范围进一步扩展至澳门，为港澳两地奠定更具代表性的区域退休生活基准指数。

调查结果显示，本地退休消费通胀持续超越整体物价升幅。 2020 年的基础指数为 100 ，2023 年已升至 127，至 2026 年更进一步攀升至 131.6。以年化增长率计算，由2020年11月至2026年5月期间，香港开支指数每年增加超过百分之五，平均每月开支升至15,090港元。反观同期香港综合消费物价指数（CPI）每年仅增长约百分之一点八，即退休人士生活开支的升幅接近一般CPI的三倍。受外游及餐饮两大退休开支带动，可见一般通胀数据未能完全如实反映退休的真实消费走势。

此外，研究亦显示超过七成二退休人士对于退休策划至少抱有一项遗憾。最普遍的遗憾包括：应该更早开始储蓄或投资、更早学习财务策划。同时，不少受访者对突如其来的医疗费用、通胀以及长寿风险或资产过早耗尽等问题持续感到忧虑。

香港财务策划师学会行政总裁杨伟雄博士表示：“调查结果显示，受访者‘对现状满意’并不等如他们早已为退休生活作好准备。超过七成受访者表示有所遗憾，他们大多认为需要更早开始储蓄、投资及规划。另一方面，退休通胀升幅高于整体通胀，意味为保障自己长远购买力，未来退休人士需要更稳健及具弹性的理财方案以策安全。学会透过今次与万通信托的合作，希望在区域层面上提供详尽数据，协助未来退休人士更有信心地进行规划。”

杨博士补充：“若不想留下遗憾，便要实时行动、尽早规划。我们建议市民把医疗保障融入退休策划之中，并将强积金视为稳定退休收入的一部份，同时寻求合资格的财务策划师的专业意见，以弥补遗产策划的缺口。更重要的是，退休策划应从过往的死板、‘为做而做，然后置之不理’的做法，转化为一套能够不断优化的策略，以适应每个退休阶段的需要，让退休人士享受一个可持续及准备充足的黄金岁月。”

万通信托行政总裁谢志雄先生表示：“万通信托非常荣幸成为今次扩展后之跨地区研究的独家赞助商，为港澳两地确立关键的退休基准。2026年研究数据清晰显示，退休人士虽然渴望享受丰富的退休生活，同时亦深切感受到医疗通胀及长寿风险 (‘人还在，钱已尽’) 的压力。正因如此，退休人士必须改变将退休储备视为‘一笔过固定储蓄’的观念。透过善用强积金的灵活性，采取分阶段提取及混合资产策略，并结合终身年金式收入与完善医疗保障，有效地将累积财富转化为稳定、可预测的‘终身粮期’。真正的财务安心，来自创建一套全面而集成的退休保障方案，同时抵御市场波动和长寿风险。”

研究重点摘要：

• 退休通胀升幅显著超越整体通胀： 开支指数由 2020 年 100的基准， 升至 2026 年的 131.6，年化增长率超过百分之五（同期香港综合 CPI 为 百分之一点八），平均每月开支则升至约 15,090 港元。旅游及跨境交通为部分开支的驱动力，高达八成的受访者曾前往大湾区内地城市，每次平均消费约人民币1,100。一般通胀数字或低估了退休人士的实际现金流需要。这突显了规划具抗通胀能力的退休收入，并定期参照退休人士专属开支指数而非一般消费物价指数调整预算的重要性，以维持预期的退休生活素质。
• 满意度高背后隐藏财务焦虑及规划缺口： 虽然不少受访者表示满意现时的退休生活，但财务焦虑依然普遍存在，当中一半担心突如其来的医疗开支，逾四成忧虑通胀蚕食购买力，而高达七成七仍未开展任何遗产或资产策划。建议退休人士应及早创建医疗及应急储备，订立清晰的提取守则，并预先准备遗嘱、持久授权书及缺省医疗指示等法律文件，于健康状况或家庭情况出现变化前做好充分准备。
• 消费保持保守，理财遗憾蔓延，资产较丰裕的退休人士尤为明显： 2026年平均退休开支约为退休前收入的一半(49%)，显示消费态度尚算保守。然而，高达七成二(72%)受访者希望过去能做出不同选择，特别是“更早储蓄或投资”、“更早学习理财知识”，以及“更坦诚地与家人讨论金钱安排及照顾需求”（以资产较丰厚之退休人士尤甚）。这一趋势突显，即使资产状况看似充裕，准退休人士仍应尽早养成有纪律的储蓄与投资习惯，并及早与家人商讨财务安排。
• 强积金逐渐转型为收入保障：虽然大部分合资格退休人士仍习惯一笔过提取强积金（2026 年约有 76% 全数提取），但利用强积金以应付每月开支的比例已由 2023 年的一成(12%)上升至 2026 年超过两成( 22%)。建议退休人士考虑采纳分阶段提取或结合年金方案，将强积金转化为长远可持续的退休收入。

关于“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”
“IFPHK x 万通积金：港澳退休开支指数”由香港财务策划师学会及万通信托有限公司于2026年携手发布。自2020年起，开支指数一直是唯一专为退休生活而设、长期持续追踪退休人士实际生活开支的数据基准。本研究为首项同类研究，参考综合消费物价指数（CPI）及政府公布的消费开支权数，追踪及量度退休人士实际生活开支的长期变化。

在2026年的香港调查中，尼尔森IQ（NIQ）共访问了304名年龄介乎55至74岁的退休人士，他们的退休前每月个人收入不少于港币20,000元，而且未领取须经济审查的社会保障或慈善援助。

关于香港财务策划师学会
香港财务策划师学会于 2000 年 6 月以非牟利专业学会之形式成立，是唯一获美国的财务策划标准制定局授权，可在香港及澳门颁发 CFP®资格认证及AFP® 资格认证的专业学会。现时全球有超过 236,000 名 CFP 持证人，分布于 29个地区，其中以美国、中国、日本、加拿大及巴西占大多数。直至 2026 年 2 月 28 日，香港有 3,238 名 CFP 持证人。

作为香港财务策划界的代表，学会现有会员共有 5,298 名，包括 956 名核准退休顾问(QRA)持有人。会员来自不同的专业背景，如银行、保险、独立理财顾问、股票交易、会计及法律等。

关于万通信托与万通保险
万通信托为万通保险国际有限公司（“万通保险”）旗下机构成员之一，亦为首批获核准成为强积金计划受托人的机构，专注提供强积金服务，致力为计划成员创造长远价值。
万通保险的主要权益股东*包括拥有超过170年历史、美国五大寿险公司**之一的Massachusetts Mutual Life Insurance Company（美国万通），以及云锋金融控股有限公司等。万通保险与Barings（霸菱）为长久战略合作伙伴，凭借独占鳌头的环球投资实力与合作网络，携金融科技创新强劲动能，居香港保险业领先地位。

*美国万通及云锋金融控股有限公司间接持有万通保险的股份。
**美国五大寿险公司乃按2026年6月3日《FORTUNE 500》公布的“互惠寿险公司”及“上市股份寿险公司”2025年收入排行榜合并计算。