【强积金】强积金「预设投资策略」的三大好处 适合「躺平」人士
积金局早于2000年实施强积金制度，为在职人士提供基本退休生活保障方案。 按积金局<强制性公积金摘要>季刊 （2024年3月版） 数字显示，截至2024年3月31日， 供款帐户、个人帐户及可扣税自愿性供款帐户数目总共有大约1,100万个， 而所有强积金计划的总净资产值约为港币11,800亿。这金额会随着每年新供款逐年递增。这庞大数目是每一位强积金计划成员一点一滴累积而成的，所以大家也应该积极管理强积金的表现及风险。
强积金计划实施初期，一些市民对于投资基金缺乏足够了解，难以选择适合的投资组合，加上香港生活步伐节奏急促，大部分巿民或未能抽空检视自己的强积金表现，而适时调整投资组合；更甚者，或有人采取躺平及爱理不理的态度。结果，部分巿民或未能恰当地分散投资风险，难免影响投资回报。
有见及此，经过长期的资料搜集及研究，强积金管理局在2017年4月作出一个重大改革，推出了预设投资策略 （Default Investment Strategy ，简称 DIS ），按法例规定，所有强积金计划必须各自提供DIS 、给计划成员选择，并由受讬人委任的基金经理负责管理。
DIS三大好处
DIS由核心累积基金（Core Accumulation Fund （CAF））及65岁后基金（Age 65 Plus Fund （A65F））组成。CAF将约60%投资于风险较高的资产（主要为环球股票），其余为风险较低的资产（主要为环球债券）。而A65F则将约20%投资于风险较高的资产（主要为环球股票），其余为风险较低的资产（主要为环球债券）。
- 1. 按年龄自动降低投资风险
市民可承受的风险普遍随着年龄增长而递减。DIS的其中一个特点，就是会按成员的年纪，自动降低投资风险：50岁前，所有强积金均投资于CAF；计划成员踏入50岁起，整个投资组合的CAF比例将每年自动减少，并相应增持A65F，直到64岁；64岁后：所有强积金均投资于A65F。
- 2. 资产配置多元化
此外，DIS预设的资产配置已把资产分别投资于全球各个不同市场及不同资产的类别，有助分散投资风险。计划成员毋须费神调整。这有助有选择困难的计划成员管理强积金。 配合其自动降低风险的策略，减低成员在接近退休时， 因市场大幅波动对其强积金投资造成震荡的机会。
- 3. 收费下调
现时，DIS的基金收费已下调，随着个别受讬人和计划陆续加入<积金易>平台，收费上限更会有机会再下调，令基金净投资回报更有空间。
总括而言，DIS提供计划成员更多选择，自动降低风险机制解决了巿民无暇管理强积金风险的问题，配合基金管理费的下调，可以更有效管理退休储蓄。
撰文 : 刘国安 万通保险财富管理经理
栏名 : HKET保险DNA
