【强积金】 积金易啓用　MPF管理费下调　对退休储蓄回报有何影响？

强积金是香港劳动人口退休生活保障的重要一环。作为一种强制性供款的退休金制度，强积金的基金表现直接影响着香港人在退休后的生活质素。在这个背景下，强积金基金的收费结构及其对基金表现的影响成为了一个值得深入探讨的课题。

强积金管理费用途

强积金受讬人通过基金管理费收取费用，用于多个范畴的服务，其中包括∶

• 资产讬管∶确保计划成员的资产得到妥善保障。
• 客户服务∶包括维持客户服务热线、提供投资教育、举办客户讲座等相关开支。
• 投资管理∶基金经理调整投资组合及监控风险，以实现基金的投资目标。
• 计划行政∶例如处理注册强积金计划申请、供款及拖欠供款等工作。

积金易啓动　部分基金管理费降逾30%

随着积金局近期推出了「积金易」平台，大部分计划行政工作集中在「积金易」平台处理。「积金易」通过集中采购和规模效应，降低强积金计划的行政成本。根据积金局公布，「积金易」平台可在营运首两年内将行政费下降36%，十年内将降41%至55%。以首个加入「积金易」平台的「万全强制性公积金计划」为例，个别基金的管理费减幅超过30%，可谓早用早享受。

0.5%费率差异  30年可多累积几钱？

作为计划成员，如何体验基金管理费下调带来的好处？

基金管理费是通过基金净值计算的，这些费用会每天在计算基金净值中扣除。因此，基金管理费会在每天的基金实际价格中反映。换言之，计划成员每天都会体验基金管理费下调所带来的好处。

你或许会觉得基金管理费每天只收取一个细小的百分比，例如基金每年收费由1.5%下调至1%，虽然下调幅度大约是33%，但其实亦只是0.5%，对整体收益似乎微不足道。但要紧记，强积金旨在为计划成员提供退休储蓄，所以投资期可以长达30年。正所谓，小数怕长计，即使是很少的百分比，对退休储蓄的回报亦有一定的影响。

假设∶

• 初始投资额为10万港元，分别投资于两只基金
• 年化投资回报率为5%
• 管理费分别是1.5%和1%
• 积累期为30年

在上述假设条件下∶

• 管理费率为1.5%的情况下，30年后的累积金额大约为28万港元
• 管理费率为1%的情况下，30年后的累积金额大约为32万港元

由此可见，仅仅0.5%的费用差异，在30年的积累过程中就会造成4万港元的差距。

这意味着，通过「积金易」平台，强积金计划成员可以直接受惠于显著的费用下降，从而获得更高的净投资回报，提高退休生活质素。但正如上文提到，强积金受讬人仍然会收取费用，以提供资产讬管、投资管理和不同客户服务给计划成员。因此，这还要看受讬人总体的表现，平衡收费和服务的质素，以为计划成员提供「高性价比」的强积金计划。

撰文 : 谢志雄 万通信讬有限公司行政总裁

转载 : HKET - 保险DNA